◆公司近几年坚持了较快的生长速度。2006年至 2010年，公司赢利的复合增加率达到了 46.44%。公司赢利的增加主要有两个来历，一是公司产能规划的继续扩展，二是公司根本的产品的毛利率都呈上升态势。

  ◆5万吨铝型材项目行将投产，产能与成绩增加有保证。现在，5万吨铝型材项目12台挤压机现已安装好，外表处理产能的三套生产线，现已安装好，正在调试。上述生产线达产后，可奉献的型材产值在 5万吨左右，然后为公司产能和成绩的增加供给保证。

  ◆节能环保型材浸透率的提高， 增强公司成绩。 公司在2005年推出的断桥铝型材产品符合了铝修建型材的节能环保要求提高的开展的新趋势。2011年上半年，断桥型材的销量已达1.55万吨，吨毛利在3300元/吨之上，高于其他型材产品。估计在国家节能环保方针不断深化的布景下，断桥型材等节能环保型材的浸透率将逐渐提高，依托公司已树立的品牌优势，公司在该领域内具有宽广的生长空间，然后提高公司成绩。

  ※盈余猜测与出资主张 咱们猜测公司2011-2013年的EPS分别为0.83元、1.10元、1.24元，动态PE分别为15.1倍、11.4倍、10.1倍。同期，同行业公司2011年成绩的均匀PE为31倍，2012年的 PE为21倍。公司相对于同业公司具有具有必定的估值优势，给予慎重引荐评级。